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投资者防范融资融券交易风险的四个方法
在日常学习、工作抑或是生活中，大家都经常有投资吧吧，你所见过成功的投资是什么样的呢？下面是小编精心整理的投资者防范融资融券交易风险方法，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。
投资者如何防范融资融券交易风险？投资者该怎样防范融资融券交易风险？
融资融券是我国证券市场的一项创新业务，相关制度设计既借鉴了境外成熟市场的经验教训，又有适应于我国证券市场环境的自身特色。因此，投资者在进行融资融券交易前，要对我国的融资融券业务规则有全面的了解，仔细阅读《风险揭示书》的内容，充分认识其中可能存在的风险，并掌握相关的风险防范方法。
一、未雨先绸缪，参与融资融券交易前应充分认识可能存在的风险
同普通证券交易相比，融资融券交易不仅具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，还具有其特有的风险：
1、证券公司是否具有开展融资融券业务资格的风险
《融资融券业务试点管理办法》第3条规定：未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。因此，投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格。
2、证券投资亏损放大风险
融资融券交易利用了一定的财务杠杆，放大了证券投资的盈亏比例。以融资买入股票为例，假设：客户拥有资金100万元；融资保证金比例为0.5。则：客户可以先普通买入股票100万元，再将普通买入的股票作为担保物向证券公司融资买入股票140万元（融资买入金额=保证金/融资保证金比例=担保物市值×折算率/融资保证金比例=100×0.7/0.5），即总共买入240万元的股票。如果该股票价格下跌10%，则亏损240×10%=24万元，是普通交易亏损的2.4倍。
不过，根据交易所相关规则，融资保证金比例不得低于50%，股票折算率最高不超过70%，因此保证金比例通常要高于0.5，投资亏损放大倍数较举例情况要低。融券业务也同样存在风险放大的情况。
3、被强制平仓的风险
按《融资融券业务试点管理办法》第26条规定，证券公司将实时计算客户提交担保物价值与其所欠债务的比例（即维持担保比例）；如果客户信用账户该比例低于130%，证券公司将会通知客户补足差额；如果此时客户未按要求补足，证券公司将立即按照合同约定处分其担保物，即强制平仓。通常，强制平仓的过程不受投资者的控制，投资者必须无条件地接受平仓结果；如果平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。
4、授信额度足额使用的不确定性风险
《融资融券合同必备条款》第九条：证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素，综合确定或调整对客户的授信额度。即授信额度是客户可融资融券额的最高限额，如果证券公司融资、融券总额规模或证券品种融资融券交易受限，则存在授信给投资者的融资融券额度在某一时点无法足额使用的可能。
二、合理利用财务杠杆，控制投资亏损放大风险
前面已提到，融资融券交易利用财务杠杆放大了证券投资的盈亏比例，放大的比例与保证金比例和折算率有关系，即保证金比例越低，折算率越高，融资融券交易的财务杠杆越高，客户在可能获得高收益的同时，可能的损失也越大。因此，客户在进行融资融券交易前，应充分评估自身的风险承受能力，合理利用财务杠杆，将亏损控制在自己的承受范围之内。在实际操作过程中，投资者可以根据实际情况，减少融资融券授信额度申请，或者部分使用授信额度。
三、持续关注维持担保比例指标，防范强制平仓风险
目前交易所定的最低维持担保比例为130%，即客户信用资金账户的维持担保比例低于130%且未按期补足差额时，证券公司有权启动强制平仓程序。根据维持担保比例计算公式：
维持担保比例=担保物/负债=（现金+担保证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用）
因维持担保比例指标变化引发强制平仓的主要因素有：交易所或证券公司提高最低维持担保比例；担保证券价格下跌、证券被调出担保证券范围，使得担保证券市值减少；融券卖出证券价格上涨、利率或费率上调，使得负债增加。因此，为防范强制平仓风险，投资者与证券公司通常会在融资融券合同中约定，证券公司应履行通知义务，但投资者对自己信用账户资产负有谨慎、注意责任，即投资者有义务随时留意自己的账户资产价值的变动情况，并保持手机、家庭电话、邮箱等联系渠道通畅，以防止因未及时补仓而被强制平仓。
四、理解自身权利和义务，审慎参与融资融券业务
融资融券业务具有专业性强、杠杆高、风险大的特点，客观上要求参与者具备较高的专业水平、较强的经济实力和风险承受能力，不适合一般投资者广泛参与。在监管部门和证券公司方面，将建立投资者适当性管理政策和实施细则，将适当的产品销售给适当的客户，保护投资者权益。
在投资者方面，则应当通过参与风险测评、全面理解业务合同要点等，客观评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力、生理及心理承受能力等，审慎决定是否参与融资融券交易。对自身的权利和义务，有几个要点需要清晰，一是投资者应当如实申报开户材料，接受征信和风险测评，评估自己是否合适参与交易；二是融资融券业务同样适用“买卖自负”的原则，投资者资格虽然经过适当性评估，但需要独立承担融资融券交易的履约责任；三是投资者应当理解，适当性制度对投资者的各项要求以及依据制度进行的评价，并不是投资建议，也不是对投资者的获利保证；最后，投资者在参与交易过程中应当遵守法律法规，通过正当途径维护自身合法权益，而不能侵害国家利益及他人的合法权益，以及扰乱社会公共秩序等。
如何防范债券投资风险
任何投资都是有风险的，风险不仅存在于价格变化之中，也可能存在于信用之中。因此正确评估债券投资风险，明确未来可能遭受的损失，是投资者在投资决策之前必须的工作。今天就给大家介绍下债券投资风险怎么防范
当然，在同样的债券市场，不同投资者的收益是不尽相同的，这其中存在着投资技巧的问题。我们在第五章谈到投资者分为;喜好风险类型;和;规避风险类型;，对于不同类型的投资者，投资的技巧是不相同的。
尽管和股票相比，债券的利率一般是固定的，但人们进行债券投资和其他投资一样，仍然是有风险的。
风险意味着可能的损失，认为投资就会有盈利的想法是幼稚和可笑的。因此在对债券进行分析之前，我们有必要首先来关心一下债券投资风险怎么防范。下面我们来看一看，如果投资债券，可能会面临哪几方面的损失，同时如何去避免它。
1、债券投资风险怎么防范
违约风险，是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。在所有债券之中，财政部发行的国债，由于有政府作担保，往往被市场认为是金边债券，所以没有违约风险。但除中央政府以外的地方政府和公司发行的债券则或多或少地有违约风险。因此，信用评级机构要对债券进行评价，以反映其违约风险（关于债券评级的问题，在本节稍后将进行进一步探讨）。一般来说，如果市场认为一种债券的违约风险相对较高，那么就会要求债券的收益率要较高，从而弥补可能承受的损失。
规避方法：违约风险一般是由于发行债券的公司或主体经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以，避免违约风险的最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时作出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。
2、利率风险
债券的利率风险，是指由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。毫无疑问，利率是影响债券价格的重要因素之一：当利率提高时，债券的价格就降低;当利率降低时，债券的价格就会上升。由于债券价格会随利率变动，所以即便是没有违约风险的国债也会存在利率风险。
规避方法：应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可以迅速的找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。总之，一句老话：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。
3、购买力风险
购买力风险，是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。若债券利率为10%，通货膨胀率为8%，则实际的收益率只有2%，购买力风险是债券投资中最常出现的一种风险。实际上，在20世纪80年代末到90年代初，由于国民经济一直处于高通货膨胀的状态，我国发行的国债销路并不好。
规避方法：对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资方式上，如股票、期货等，但带来的风险也随之增加。
4、变现能力风险
变现能力风险，是指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券的风险。如果投资者遇到一个更好的投资机会，他想出售现有债券，但短期内找不到愿意出合理价格的买主，要把价格降到很低或者很长时间才能找到买主，那么，他不是遭受降低损失，就是丧失新的投资机会。
规避方法：针对变现能力风险，投资者应尽量选择交易活跃的债券，如国债等，便于得到其他人的认同，冷门债券最好不要购买。在投资债券之前也应考虑清楚，应准备一定的现金以备不时之需，毕竟债券的中途转让不会给持有债券人带来好的回报。
5、再投资风险
投资者投资债券可以获得的收益有以下三种：
1、 债券利息;
2、 债券买卖中获得的收益;
3、 临时的现金流（如定期收到的利息和到期偿还的本金）进行再投资所获取的利息。 实际上，再投资风险是针对第3种收益来说的。在后面的章节中我们会看到，投资者为了实现购买债券时所确定的收益相等的收益，这些临时的现金流就必须按照等于买入债券时确定的收益率进行再投资。
规避方法：对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可迅速找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。也就是说，要分散投资，以分散风险，并使一些风险能够相互抵消。
6、经营风险
经营风险，是指发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误，导致资产减少而使债券投资者遭受损失。
7、规避方法：为了防范经营风险，选择债券时一定要对公司进行调查，通过对其报表进行分析，了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小，而公司债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间做出权衡。
关于财务风险防范下海外项目投资论文
一、海外项目投资存在的财务风险
(一)政治因素引起的财务风险
在引起海外项目投资财务风险的众多因素中，政治因素是最无法得到提前预期的。在一些相对落后的国家，国家的政权不稳定，经常发生局部或者大规模的冲突和战乱，这使得企业在该地区的海外项目投资往往得不到保障，无法进行正常的工作。甚至面临资产流失或被当地国家占为国有，工程款无法追回等风险。
(二)国际汇率波动引发的财务风险
企业在进行海外项目投资时，往往采用外币的形式来计算合同中的结算金额。然而一个项目往往要持续很长的时间，并且在合同的实际执行过程中往往涉及几种货币之间的结算，这样国际汇率的波动会使企业在国内的设备及原材料采购所需的费用以及项目施工的成本增加，导致企业面临更多层面的财务风险。
(三)海外项目的筹资风险
企业在海外承包的施工项目往往金额较大，企业在工程的前期往往需要自己先行筹集支付大笔的资金，用于购置工程设备以及原料等，而业主对这笔费用的支付相对较晚。在工程的进行过程中，业主往往因为各种原因拖延工程款的结算，使得海外投资企业的资金周转不足，而不得不回国内进行筹资，从而增加企业的贷款成本，使得企业面临着财务风险。
(四)企业自身管理不足引发的风险
由于海外项目投资具有巨大的经济诱惑，许多企业急于在海外进行项目的投资以及工程的承包，而忽视自身管理制度的制定和完善，使得企业在国内的管理监督机构无法对海外项目的财务运营状况进行及时准确的监管，这增加了海外项目投资的风险。同时，许多企业缺乏海外投资的经验，缺乏专业的管理人员，这使得企业在进行海外项目的投资之前无法对项目实施过程中的市场环境进行全面、准确的分析和评价，也难以确保项目的成本以及利润预算的准确性，导致企业出现严重的亏损。
二、财务风险的防范及应对措施
(一)政治和经济风险的防范
由于政治和经济风险具有不可控性，因此企业在进行海外项目投资时需要认真分析项目所在地的政治环境以及经济环境，做出准确的预估。在进行投资项目的选择时，尽可能选择在政治局势稳定的国家进行投资。对于经济风险，可以通过借助金融衍生工具和多元化经营方式来降低。
(二)扩展海外项目的筹资渠道
企业在进行海外投资时，应尽量拓展自身的融资渠道，加强与银行等机构的联系，努力降低企业筹资的成本。同时与项目业主进行沟通，保证工程款项的及时交付，从而保证企业拥有足够的周转资金，避免资金链的断裂，降低财务风险。
(三)实行财务集中管理
企业应根据自身情况不断完善海外项目投资的管理制度，通过专门的管理监督机构对海外项目的财务进行集中管理。同时，加强海外企业内部的财务制度规范，使其与项目当地的会计制度相协调，便于进行统一的核算。在项目的投资过程中，加强对项目预算的管理，并对项目的开展过程进行全方位监督。
(四)加强海外投资项目财务人员的管理与培训
聘请在海外项目投资方面具有丰富经验的专业人才，对海外投资项目的财务状况进行有效的管理，对相关的海外财务管理人员实行定期的轮换机制，从而加强对财务人员的有效监督和管理。同时，通过开展相关的专业技能培训和讲座，提高海外财务人员的业务素养和技能，借助内部管理强化手段降低财务风险。
三、结束语
总之，企业在海外项目投资获得巨大经济利益的同时，也面临着各种各样的财务风险，企业在投资之前需要仔细分析海外项目可能存在的各种财务风险，制定相应的防范和应对措施，才能减少财务风险，获得最大的利益。然而，随着海外项目投资的不断开展，会涌现出更多、更新的财务风险，这需要大家不断探索，寻找新的应对措施。
中小企业投资风险与防范对策论文
摘要:在大众创业，万众创新的今天，中小企业凭借其自身的运营与发展优势，在促进市场经济发展中发挥着重要的作用。但是，由于市场及中小企业自身管理等方面的诸多因素，中小企业依然面临着投资风险的巨大挑战。本文在分析中小企业投资风险所产生的原因的基础上，探讨其对应的防范对策。
关键词：中小企业；投资风险；防范措施
市场经济的运行与发展存在着一定的不可预知性，这在客观上增加了企业的运营风险指数。每年有很多企业因为投资方向性的错误而遭受了重大的损失。因此，如何积极有效的防控企业的投资风险已经成为企业在市场运营过程中需要认真思考的一个主要问题。
一、中小企业的界定
中小企业是与大型企业相对应而言的，在中小企业的概念界定方面我国的企业主管部门已经进行了明确的说明。判断一个企业是否属于中小企业主要从三个方面来进行界定。首先是企业所雇佣的人数，一般来说，雇佣人数在20人以下的企业都可以纳入中小企业的范畴。其次是企业的产能或者产值，这一点根据行业的不同，其具体的衡量与测算数值也会存在着一定的差异。以旅游服务类企业为例，年运营收入在200万以下的属于中小企业。最后是企业的规模，这种规模主要是指企业在空间层面的规模大小。从整体上来看，中小企业大多属于民营企业，具有规模小，管理灵活以及抵御市场冲击能力较差等特点。
二、投资风险的内涵
投资风险是企业运营与管理风险的一种，从字面上来看，风险是一种不确定性而带来的可能的损失。虽然具有一定的不确定性并不意味着这种风险所带来的市场破坏力低。相反的，在一定条件的共同作用下，风险可能会演化为一种危机。投资风险主要是从投资主体的收益来入手，由于主客观等诸多方面的因素的制约，投资收益呈现出了下降，其中包括本金遭受巨大损失的现象都可以视为投资风险。从本质上来看，投资风险属于一种管理类型的风险。投资风险的表现形式基本上有两种。也就是原有的投资本金及收益出现比较大的差距。这种差距可以表现为高过原有的预期，也可以表现为低于原有的预期。在投资风险研究中主要将后者作为主要的研究对象。总之，作为投资过程中一种不确定的存在，投资风险是当下很多企业，尤其是市场活跃度比较高的中小企业在当下市场运营过程当中所面临的一个主要问题。如何从中小企业自身的运营特点出发，来积极创设应对其当下及将来所面临的投资风险问题已经做为一个重要的议题提上了议事日程。
三、中小企业投资风险的成因
中小企业在整个市场经济的参与过程中，其积极性与活跃度都是比较高的。在当下的市场环境中，中小企业所面临的投资风险主要来源于以下几个方面：
1.技术人才方面的原因中小企业在生产与运营的过程中，尤其是对于一些有着家族背景的中小企业而言，技术人才方面的缺乏是导致其出现较大的投资风险的主要原因之一。例如，在辽宁省有一家中小企业看好了某一款添加剂背后的巨大市场，于是经过多方筹资，上马了这一项目。但是，由于技术层面的问题，生产出来的产品一直不达标，最后项目停产，企业也宣布倒闭。在市场竞争越来越聚焦技术与科学的今天，技术层面的短板与软肋会成为影响企业投资的一个主要因素。在中小企业进行投资的过程当中，相关专业的人才是不可或缺的。但是，从现实的发展情况来看，中小企业在关键岗位的人才数量以及人才质量等诸多方面依然面临着比较严峻的挑战。例如，在投资过程中的项目监督方面，相关的财务管理方面以及员工的职业操守水平等诸多方面都需要一个科学完整的体系来进行实施。这些都是中小企业今后需要不断发展与提高的主要方向。
2.市场方面的原因如果说，中小企业在人才及技术等方面的不足是导致其投资风险的主观因素，那么市场中存在的诸多的不确定因素则是导致其投资风险的客观因素。市场本身在运营与发展的过程中就践行着一定的价值规律，通过这种市场的自动调节来实现市场资源的优化与整合。但是，这种市场的调节带有一定的盲目性与滞后性，这一特点就会在客观上增加了中小企业投资的风险指数。市场方面的不确定性表现在很多方面，其中比较突出的是供需关系的不确定性。当某一行业的产品出现了比较大的供过于求的现象的时候，中小企业进行该类产品的投资收益将会受到一定的损失。在加之，一些市场参与着通过倾销、垄断经营以及低价竞争等手段来破坏正常的市场运营秩序，都会在客观上增加中小企业的投资风险的系数。这种现象不仅会影响到中小企业预期投资收益的实现，还会在一定程度上影响着整个市场运营的安全与稳定。
因此，在防控中小企业投资风险的过程当中，如何从客观层面进行市场的规范与秩序化管理是另一个重要的发展方向。
3.政策方面的原因在我国很长一段时间以来，计划经济占有很大的比重。在计划经济时代，企业的发展与投资的方向与国家的相关政策有着很大的内在联系。换句话来说，只有与国家的大政方针保持一致，企业的投资收益才会得到一定的保证。在改革开放以后，市场经济已经成为经济运行的主要模式，但是，由于受到传统经济体制的影响，在一些重要的经济行业及领域，政策方面的影响力依然是产生投资风险的一个主要原因。例如，当下，我国正在大力进行供给侧调整，包括煤炭，钢铁等在内的传统工业都在面临着去产能的发展要求。如果，中小企业在进行投资的过程中，将投资的方向依旧放在这些传统的产业上面，那么其所面临的投资风险则是很大的。所以，中小企业投资风险的产生原因是极为多元的。无论是企业自身在人才储备及管理层面的问题，还是市场的不确定因素以及政策的影响等方面的问题，都是中小企业在防控投资风险的过程当中需要高度关注的主要方向。只有从风险产生的源头入手，来探究其风险的应对方法与策略才是科学与有效的。
四、中小企业投资风险防范对策与措施
作为市场运营的主体，中小企业在助力国民经济发展方面发挥着不可替代的作用。所以，如何更好的引导中小企业建立投资风险的应对策略与措施，不仅关系着中小企业自身的发展，也关系着整个国民经济的发展大局。本文在借鉴相关理论研究成果的基础上，尝试从以下几个方面来探讨中小企业今后应对投资风险的策略与措施。
1.投资风险防范对策投资风险产生的原因是非常多元的，从整体上来看，无外乎主观及客观等两个方面。所以，中小企业在制定投资风险应对策略的过程当中，应该从防范意识，员工素养以及风险防控体系等三个方面来入手：
（1）提高风险防范意识在进行投资风险的防控过程中，风险防范意识应该是第一位的。从一些中小企业投资失败的典型案例中可以看出，缺乏必要的投资风险防控意识是一个极为重要的原因。因此，中小企业在进行投资与实施的过程当中，应该牢牢的把握风险防范这根弦，从最初的投资意向的选择与确定，到中期的投资管理以及后期的跟进及维护等整个的投资流程，都要保持一种谨慎的态度。在提升投资风险防范意识的过程当中，一方面，要将风险教育与培训纳入企业整体的培养方案中。通过相关投资风险理论的学习来提升企业整体的风险意识。另一方面，在具体的投资环节，结合具体的风险管理理论来实现相关风险的降低与规避，从而将这种风险意识上升为一种生产力，从而给中小企业今后的投资运营提供更大范围的支持。
（2）充分识别和估计风险市场的不可确定性，让企业的投资风险与机遇并存。在市场中，一般流行着这么一句话，风险越大，利润也越大。因此，在中小企业制定投资风险的防范策略的过程当中，要通过科学的分析与计算，将可能发生的投资风险进行一个很好的预判。一方面，在科学的数学分析系统的助力下，将企业所面临的风险系数与机遇系数进行一个很好的匹配，在两者的博弈之间建立一种动态的机制，在减少因为风险而带来的损失的同时，最大限度的把握市场的发展机遇，从而实现企业投资利益的最大化发展。中小企业进行投资风险的识别与估计，要避免盲目乐观或者是盲目悲观的思想。要充分依托现有的统计技术与平台，从整个市场运营的大环境出发，建立一整套科学的风险预警体系。一旦经过风险评估发现其所造成的收益损失已经超过了企业本身所能承受的最大阈值，要千方百计进行企业资产的抽离与保护，通过有效的方式与方法来减少这种风险对企业发展所带来的冲击。
（3）重视人力资源开发在中小企业进行投资风险的防范过程当中，一个重要的短板是企业相关人才在数量与质量层面的不足。这种人力资源层面的短板不仅影响着中小企业应对投资风险体系的健全，也影响着中小企业自身的长远发展。因此，中小企业要在今后的发展中，重视人力资源的开发。一方面，要在人才的引进方面把好关，在重视所聘用的员工基础的专业素养的基础上，重视对其职业道德水平的考察，因为，在中小企业的投资风险中，由于员工的自身问题而导致风险的发生占有很大层面的比例。另一方面，要加大员工的在职培训力度。随着中小企业投资规模及投资范围的不断扩大，企业员工需要在专业技能及理论等方面需要进行不断的提升才能适应企业的发展要求。所以，企业可以通过选送优秀的员工进行在职培训的方式来提升其整体的工作水平。在投资风险防范策略的制定中，预防永远是第一位的。中小企业通过良好的人力资源管理来提升员工的风险防范意识；通过建立动态的投资风险识别与预警体系，可以更好的在第一时间进行投资风险的识别，进而采取相应的应对措施，来将风险所带来的收益损失降到一个最低的阈值。
2.投资风险具体防范措施上文从理论层面探讨了中小企业投资风险的防范策略，当然，由于投资风险的成因及来源不同，在应对中小企业投资风险的过程当中，还应该从具体的风险类型入手来进行对症下药。
（1）社会风险与政策法律类风险防范措施在应对此类的政策及法律法规的投资风险的过程当中，中小企业要本着不碰红线的原则。只要是与国家的法律及法规相违背的投资，无论其收益是多大，利润是多高，中小企业都不可以进行投资。一旦中小企业在投资方向上出现了这样的错误，那么其所要面临的市场风险及法律代价是非常大的。例如，当前为了更好的保护大气及环境质量，国家对于重污染企业提出了较高的排放标准，可以说，重污染企业的发展前景是不好的。如果中小企业缺乏这种风险及法律、法规意识，盲目的进行投资，其最后所要付出的代价是非常大的。因此，中小企业在进行投资项目的选择过程中，要从政策及相关法规入手进行审核，只有过了政策法规这一关，相关的投资程序才可以开展。
（2）经济风险防范措施对于中小企业而言，经济层面的风险除了市场层面的不可控因素而导致的风险之外，企业自身在融资层面的风险也是一个重要的关注点。一旦中小企业在资金方面出现断裂，将会影响着整体的预期收益的达成。因此，中小企业要在投资资金的来源方面进行多元化的发展，除了借助传统的银行贷款之外，也可以借助当下比较流行的互联网金融来解决其在资金层面的问题。另外，在整个投资的过程中，要实时的根据投资对象的运营状况来进行投资战略的调整。特别是要关注整体的环境运行趋势，当市场波动反常，呈现出危机的前兆的时候，要做好投资的保护与止损工作。
（3）管理风险防范措施在中小企业内部设立专门的结构和人员来进行投资风险的评估与研判，在投资项目的审核中，要严格的按照相关的程序与流程来进行科学实施。另外，加强企业的内部控制制度，通过设立审计、监督等部门来避免企业管理层面的风险的发生。例如，在中小企业的运营模式中，一个比较突出的问题是管理方面的混乱，这也在客观上造成了投资风险系数的增加。因此，中小企业在投资风险的防控过程当中，要把现代企业管理的理念与方法融入到整个管理过程。做到权责明确，责任到人。只有通过这种科学的管理方式，企业在应对投资风险的过程当中，才会获得更大的主动权。总之，中小企业投资风险的防控是一个系统的工程，除了中小企业自身的努力之外，国家的相关部门也应该从宏观上为其搭建一个良好的风险预警平台与风险防控环境。只有两者结合起来，中小企业的投资风险防控才会有章可循，不断的趋于正规。
五、结语
投资是中小企业不断扩大市场份额，提升自身综合竞争力的主要路径。在中小企业投资的过程当中，风险会不同程度的存在，影响着其预期的收益。本文主要探讨了中小企业投资风险产生的主要原因。例如，人才及技术层面的不足，市场及政策层面的波动。然后，在此基础上分析了中小企业今后应对投资风险的策略与措施。由于研究水平有限，在论述的过程中，难免存在着一定的不足，还恳请相关专家、学者予以批评、指正。
项目融资风险的防范措施
1.对政治、法律方面的风险管理
(1)为政治风险投保。承保政治风险的主要是国有保险公司、国家的出口信贷机构及其保险部等，也有多边机构，如世界银行有时也为自己的项目向其贷款方提供政治风险担保;
(2)请求政府及有关部门保证承诺。包括政府对一些特许项目权力或许可证的有效性及可转移性的保证，对外汇管制的承诺，对特殊税收结构的批准等一系列措施;
(3)项目国际化。尽可能采用多边金融组织、多国出口信贷银行的贷款，或者使项目出资方来自众多国家;
(4)聘请法律顾问。因为项目的设计和项目的融资及税务处理等，都必须符合项目所在国的法律要求。
2.对金融风险的管理。
(1)利率风险管理：优化贷款的利率结构，在金融市场资金供给不足时，利率会逐渐上升，以选用固定利率为宜，其比例应占整个贷款的70%左右;反之则选用浮动利率为好。
(2)汇率风险管理：采用合理的外债币种结构，控制汇兑风险。由于国际金融市场汇率剧烈波动，合理的外币币种结构应该是保持多种货币适当比例，防止形成币种过于单一的不合理结构。尽量缩短对外贷款的还款期限。此外，还可通过新型的金融衍生工具对金融风险进行管理。
3.对项目本身风险的管理。
(1)完工风险的管理。控制超支风险、延误风险以及质量风险的方法通常由项目公司利用固定价格固定工期的“交钥匙”合同和贷款银行利用“完工担保合同”来进行。通过工程建设合同将部分风险转移给工程承包公司。
(2)生产风险的管理。生产风险的管理是通过一系列的融资文件和信用担保协议来实施的。能源和原材料可以通过签订长期供应合同加以预防和消除。生产风险中的技术风险相对小些，因为一般要求项目中所使用的技术相对成熟，是成功合理并有成功先例的。
(3)市场风险的管理。在项目筹划阶段投资方应做好充分的市场调研和预测，减少投资的盲目性。项目融资过程中降低项目市场风险的有效办法是要求项目必须具有长期的产品销售协议，且产品销售协议的期限要与融资期限一致，销售数量也应为这一时期项目所生产的全部或至少大部分产品，而销售价格上既可以采用浮动定价方式也可以采用固定定价方式，但应充分考虑通货膨胀、利率和汇率的变化，这样有助于降低项目的市场风险。
4.应具备的管理能力：
从项目的开发准备、评估执行到投产运营，每一环节都需执行机构有较高的整体驾驭能力和丰富的管理经验。它包括：极高的组织指挥能力、重点问题的判断能力、关键时刻的决策能力、交往中的外交能力、内部关系的协调能力和在项目范围内技术经济、财务管理、生产销售等方面的管理水平。
经过二十多年的实践，我国在项目融资风险的管理方面取得了一些成功的经验，在项目融资风险管理的立法、管理人员、外部金融环境等方面还存在许多的不足，因此，今后我国应加强项目融资立法，完善相关政策法规，加快金融体制改革，加强项目融资风险管理人员的培训，完善项目融资风险管理的客观条件，促进我国项目融资风险管理水平的提高，为更好的利用项目融资方式，促进各类大型项目建设健康长远的发展服务。
中小企业融资风险下的防范措施的论文
一、当前国内中小企业所存在的融资风险
（一）企业经营管理方面
中小企业相比于大型企业而言，其所特有的优势就在于其具有灵活性和经营规模小，这些优势虽然有助于中小企业经营管理活动的实施，但这优势却在融资活动中呈现出一定的阻碍影响。对于金融机构来说，中小企业所具备的灵活性也就说明了其在经营管理活动中的收益存在了不确定性，而经济收益的不确定性也就意味着信贷风险的加大。再加上中小企业总资产少，抵御经济市场的冲击能力差，这就使得了中小企业所存在的倒闭率增大，所存在的融资风险也不断提高。
（二）国家经济政策方面
一般来说，中小企业相比于其他的大型企业而言，都存在经营规模小、生产经营不稳定等因素。倘若国家在对经济金融政策作出调整，那么就极容易对中小企业的生产经营、市场环境和融资方式带来影响。这时候如果中小企业无法根据政策的变化进行相应的市场调整，那么就会给融资工作带来一定的风险，并进一步影响到企业的经济发展。
（三）企业信贷支持方面
据中国私营企业的市场调研显示，300多万户私营企业获得银行信贷支持的渗透率只有10%左右，虽然信贷的渗透率已得到初步的提升，但依然无法满足中小企业的发展需要。中小企业所获得的信贷支持率远远低于大型企业，其除了受到国内经济市场的影响外，更重要的是我国相当多的中小企业仍处在发展起步阶段，存在资金不足、可用于抵押的固定资产少等融资要素欠缺问题，这直接影响了企业融资工作的开展，金融机构不愿意对中小银行放贷。
二、中小企业融资风险的防范措施
（一）提高融资风险管控能力
首先是以风险评估技术标准为依据，对中小企业各项融资行为开展风险评估工作，根据识别出来的融资隐患，拟定相应的防范措施，以做好风险管理和控制工作。其次是做好融资问题的风险评估和持续评估工作，有针对性地落实各项防范管理策略，实现各项融资行为的风险控制，把融资风险扼杀在萌芽状态。同时，还要加大财务预算管理、专项资金支出管理等工作的重视力度，从而减少融资行为的随意性，达到规范融资行为，提高资金运作水平的控制目的。
（二）加大对中小企业的扶持力度
一方面，政府应高度重视中小企业在社会经济发展中的地位，设立专门负责管理中小企业的机构部门，不能让中小企业放任自流，挫败它们发展的积极性。此外，政府还应要从政策入手，出台相关的优惠政策，减免部分税收，降低税率，从经济上减轻中小企业压力。另一方面，政府还应构建一个多层次、多功能的资本经济市场，降低市场准入门槛，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒，让发展前景好、产品技术含量高，有发展潜力的中小企业直接进入证券市场融资。
（三）扩宽中小企业的融资渠道
部分中小企业由于缺乏长期稳定的融资渠道，而影响了自身产业的可持续发展。故此，相关金融机构应从融资入手，为企业提供可行的融资渠道。首先，金融机构应立足中小企业的实际情况，拟定相应的贷款和审批程序，以满足各中小企业的融资需求。对中小企业的融资支持应遵循进退结合的信贷原则，对一些财务资金情况良好，具备良好市场发展前景的中小企业，不能因其经营规模过小而不给以放贷。其次，金融机构还应进行金融产品和服务方式的革新，针对一些经营规模小，抵押资金不足的中小企业出台相应的新型贷款模式和途径。同时，还可以通过完善自身的金融机构体系，简化办事流程，突出支持地方中小企业，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用。
三、结语
综上所述，市场经济体系架构调整的大环境背景下，中小企业面临着新的机遇与挑战，只有从融资问题入手，落实融资风险防范工作，才能有效保障企业在经济市场的发展优势，从而加快社会市场经济的发展步伐，全面提升国民经济地位。鉴于此，相关部门应认真落实各项工作，进行融资思路的全面革新，通过企业、金融机构、政府的通力合作，逐步缓解企业融资难问题，从而实现中小企业的健康发展。
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