新材料化工行业的发展

新材料化工行业的发展

从销售毛利率和净利率来看，新材料行业收益上游原材料价格下降以及下游需求旺盛的双重驱动，毛利率和净利率显著提升。下面是新材料化工行业的发展的内容，欢迎阅读。

国务院：石化产业要大力发展化工新材料

近日，国务院办公厅发布了《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》(以下简称《指导意见》)。

我国是贸易顺差大国，但石化行业是我国少数贸易逆差行业之一，2015年我国石化行业(不含石油和天然气开采业、专用设备制造业)贸易逆差为143亿美元，进口总额达1876亿美元，行业整体进口依存度(进口额/国内市场销售额)达10%。与贸易顺差行业相比，我国石化产业补短板和做优增量的任务更为繁重。

石化产业严重依赖进口的产品主要是化工新材料和基础石化原料。2015年我国化工新材料(按先进高分子材料加电子化学品口径统计)的国内自给率仅为63%(按重量计)，进口的化工新材料价格较高，按销售额计的化工新材料国内自给率不足一半。同时基础石化原料也严重依赖进口，2015年我国乙烯当量自给率为50%，对二甲苯的自给率仅为44%。化工新材料和基础石化原料既是目前我国石化产业的主要短板，也是未来石化产业做优增量的主要方向。为此，《指导意见》及时提出了“着力去产能、降消耗、减排放，补短板、调布局、促安全，推动石化产业提质增效、转型升级和健康发展”，“坚持调整存量与做优增量相结合”的原则，要求在“改造提升传统产业，推动企业兼并重组，巩固现有竞争优势”的同时，“大力发展化工新材料，发展专用装备制造和相关生产性服务业，培育新的经济增长点”。

一、大力发展化工新材料，推动战略性新兴产业发展和传统产业升级

化工新材料是新材料产业的主要门类之一，不仅本身是重要的战略性新兴产业，而且也是其它战略性新兴产业发展和传统产业升级的重要支撑，未来需要从质量和规模两方面推进化工新材料产业发展。化工新材料不同于通用型的基础化学品，产品质量高度差异化，目前我国已能生产大多数化工新材料但主要生产中低端牌号的产品，造成化工新材料行业的“双低”局面即自给率低与开工率低并存，提升产品质量是我国化工新材料行业的首要任务。同时，受战略性新兴产业发展和传统产业升级的共同拉动，化工新材料的需求增长快于基础化工产品，特别是随着战略性新兴产业的发展，部分化工新材料迎来了跨越式发展的历史机遇，例如新能源汽车的发展有望使动力锂电池用电子化学品在10~15年内形成万亿元级的产业规模，成为石化产业主要增长点之一。

对此，《指导意见》提出了“重点发展高性能树脂、特种合成橡胶、高性能纤维、功能性膜材料、电子化学品等化工新材料”，对化工新材料行业的发展重点进行了梳理，并提出了“化工新材料等高端产品的自给率明显提高”的发展目标，为行业发展明确了方向，提振了信心。

二、优化创新石油化工发展模式，提升基础石化原料保障能力

烯烃和芳烃的生产有多种原料路线，不同原料路线的竞争力受油价影响较大。页岩油等非传统石油资源的开发和新能源汽车的发展从供给和需求两个方面共同改变了世界石油市场格局，预计中低油价将成为新常态。在中低油价下，煤化工的竞争力较弱，但合成气直接制烯烃等低成本新技术正在开发和产业化过程中。现代煤化工将来可能因技术进步而竞争力有所提升，但必须要遵照《指导意见》“在中西部符合资源环境条件的地区，结合大型煤炭基地开发，按照环境准入条件要求，有序发展现代煤化工产业”的要求，有序发展。

我国已成为成品油的净出口国，其中柴油市场已经进入消费平台期，柴油消费量连续5年维持在1.7亿吨左右，汽油消费量也增长趋缓，将在未来几年内进入消费平台期，随着新能源汽车产业大规模发展，未来汽柴油消费量有可能会下降，而烯烃和芳烃等基础石化原料的需求量仍将持续增长。目前炼油工业以生产汽柴油为主，联产石脑油等产品作为乙烯和芳烃的原料。要提升我国乙烯和对二甲苯等基础石化原料的保障能力，目前来看需要以石油化工路线为主，但传统的石油化工发展模式面临成品油需求不足和烯烃、芳烃供给不足的结构性矛盾，石油化工的发展模式需要优化创新。未来需要创新炼油工艺技术，优化炼化一体化项目的整体配置方案，提高原料型产品比例，降低燃料型产品比例，解决成品油需求不足和烯烃、芳烃供给不足的结构性矛盾，努力实现《指导意见》提出的“烯烃、芳烃等基础原料的保障能力显著增强”的目标。

中国“十三五”期间化工新材料产业面临的机遇和发展方向

2016第十二届中国塑料产业发展国际论坛于11月5日在中国浙江省余姚市举办，同期将举办首届塑化电商高峰论坛，讨论在移动互联网时代下全球塑化行业的热点问题，宣传“十三五”发展理念和举措，深入交流互联网、金融、物流等新要素助力塑化产业转型发展的新体会和新收获。论坛致力于打造中国塑化互联网电商与全球塑料顶级生产、加工、贸易企业相互交流、增进共识、共拥大势的顶级平台。

工业和信息化部原材料工业司石化化工处调研员韩敬友发表主题演讲。演讲主题为：中国“十三五”期间化工新材料产业面临的机遇和发展方向，演讲分别就：行业基本行情，“十三五”发展环境，行业发展思路和方向三个部分做了详细介绍。

针对我国的行业发展方向，韩敬友提出：一是加快产品的产业化进程，二是降低成本并提高已有产品的质量水平，三是突破上游关键配套原料的供应瓶颈，四是围绕下游重点领域需求发展高端专用产品。数据显示，2015年，我国化工新材料消费总量达2622万吨，市场规模4700亿元，净进口942万吨，自给率63%，其中消费量最大的品种是高端聚烯烃塑料为922万吨，其次是聚氨酯743万吨。产量最大的是聚氨酯材料571万吨，其次是工程塑料523万吨。

2017年中国新材料行业发展趋势及市场规模预测

从2010年起，传统化工行业的营业收入和净利润均出现持续下滑，传统化工产品的周期效应明显减弱。2014年和2015年化工行业则出现了营收和净利润双双负增长，行业发展进入低谷。虽然在2016年前三季度，受石油价格维稳，去产能以及下游需求回暖等影响，行业景气略有改善，但总体来看，仍然处在行业低谷。

2008-2016年中国基础化工行业营业收入及增速

2008-2016年中国基础化工行业净利润及增速

对比传统化工材料，新材料行业则在转型升级中显示出了更强的盈利能力。虽然在2015年受宏观经济下滑，制造业低迷等因素影响，新材料行业营业收入和净利润出现明显下滑，但进入到2016年，新材料行业凭借其高成长性，下游锂电池、半导体、面板等行业持续放量，新材料行业的`业绩得到明显改善，2016年前三季度，新材料行业营业收入同比增长14.56%，归母净利润同比增长11.50%。

2011-2016年中国新材料行业营业收入及增速

2011-2016年中国新材料行业净利润及增速

从销售毛利率和净利率来看，新材料行业收益上游原材料价格下降以及下游需求旺盛的双重驱动，毛利率和净利率显著提升。2016年前三季度，新材料行业毛利率和净利率分别为19.56%和6.17%，均为2012年以来的最高值。

2011-2016年中国新材料行业毛利率及净利率

新材料的自身特性决定了新材料行业注定是百花齐放的模式。从新材料细分领域来看，在国家政策的大力扶持以及下游应用的不断扩张下，2016年前三季度，新材料各个子行业营业收入和净利润均取得了较为显著的增长，行业整体运行良好。

2016年前三季度新材料行业业绩

从销售毛利率来看，2016年前三季度，化工高分子了、石墨烯、功能膜材料、碳纤维、电子化学品材料、锂电材料的毛利率分别为27.41%、25.22%、22.31%、19.67%、18.98%、18.88%，除功能膜材料外，较去年同期均有所提升。其中锂电材料由于下游需求快速提升，产品价格持续上涨，毛利率大幅提升3.13%。

2011-2016年中国新材料细分行业毛利率

新材料是指新出现的或正在发展中的、具有传统材料所不具备的优异性能的特殊功能材料;或是采用新技术、工艺和装备使传统材料性能有明显提高或产生新功能的材料。新材料具有知识与技术密集度高、与新工艺和新技术关系密切、更新换代快、品种式样变化多、产品附加值高等特点。 近年来随着国家对于新材料产业的不断重视，以及相关扶持政策的不断出台，新材料产业的发展取得了比较大的成就，同时在一些方面和领域也都具有了一定的比较优势和实力水平，区域性新材料产业基地数量也趋于增多。

自2010年以来，中国新材料产业规模一直保持稳步增长，由2010年的6500亿元增长至2015年的20000亿元，年复合增速达到25%。在细分领域方面，特种金属功能材料占比约为32%，高端金属结构材料占比约为19%，先进高分子材料占比约为24%，新型无机非金属材料占比约为13%，高性能纤维及复合材料占比约为9%，前沿新材料占比约为3%。 目前新材料“十三五”规划已基本编写完毕，在前沿新材料领域，我国将重点发展石墨烯、3D打印、超导、智能仿生等4大类14个分类材料。其目的是为满足未来十年战略新兴产业发展，以及为制造业全面迈进中高端进行产业准备;并形成一批潜在市场规模在百亿至千亿级别的细分产业，为拉动制造业转型升级和实体经济持续发展，提供长久推动力。 新材料“十三五”规划和中国制造2025等政策将继续推动新材料产业保持快速的发展趋势，十三五”期间我国新材料产业将稳步增长，年均增速保持在25%左右，预计到2020年，我国新材料产业总产值将超过6万亿元。

2010-2020年中国新材料行业产业规模预测

新材料行业作为高技术壁垒行业，核心产品和技术往往掌握在少数公司手中，一旦下游需求出现爆发，这些公司往往会实现“1到N”的快速增长。另一方面，下游需求的快速扩张也会进一步推动产业化的速度，吸引大量新兴资本进入产业链，使得整个产业的发展速度进一步加快。所以综合来看技术升级、政策、替代三大驱动力决定了新材料行业的发展空间，而下游需求则决定了发展的速度。 以锂电材料为例，2015年国内新能源汽车驶入发展快车道，整个行业出现了井喷式的行情，下游新能源汽车的快速放量拉动了动力电池的高速发展，2015年中国汽车动力锂电池产量为16GWh，同比增长300%。2016年一季度国内动力电池产量达到7.5GWh，同比增长454%，对未来我们做出预估，中国动力锂电池2016年产量为30.5GWh，到2025年动力电池产量将达到154GWh，年复合增长率达到39.36%。

中国动力电池需求预测

从整体上来看，OLED产业是处在一个快速发展阶段。预计2016年AMOLED面板市场将达150亿美元，比2015年的100亿美元增长约50%。到2020年底AMOLED市场额将达670亿美元，年复合增长率约为46%。从出货量来看，2014-2015年OLED迎来了快速爆发期，从2016年开始，增速会有一定程度的下滑由于基数的增长，但是出货量和市场空间仍旧会以稳健的增长率增长，预计未来2016~2020 年行业产值的平均复合增长率将在46%左右。

2013-2020年中国OLED出货量预测

2015-2020年中国AMOLD市场规模预测

AMOLED主要应用领域涵盖家用电器、可穿戴设备、汽车应用、手机电脑和VR/AR。其中手机的占有率最大，2015年出货量占比高达71.1%，5年CAGR为22.2%。目前市场一直关注着OLED 以iPhone 为首的智能手机上的应用，但是OLED 在电视、VR、智能穿戴，甚至照明等领域的应用，都有可能超越市场的预期。拿OLED电视来说，2015 年国内OLED 电视销量超过4万台，AVC预计2016 年销量将达到30 万台，单台消耗的OLED 面积是智能手机的好几十倍。同时，OLED 显示设备的使用是解决VR 头盔眩晕问题的关键所在，目前主流的智能手表都是采用更加省电和轻薄的OLED 屏幕。从增速来看，OLED电视5年CAGR高达86.3%，其次是AR/VR为31.7%。

OLED各应用领域出货量预测

从目前来看，当OLED的良品率提高时，OLED的生产成本逐渐降低，以5英寸的OLED和LCD对比，当OLED的良品率达到90%时，OLED和LCD的生产成本基本相当，从目前的厂家反馈来看，日韩企业在小尺寸OLED的生产成本上已接近LCD。当前AMOLED面板产量提高和成本降低吸引着越来越多的设备商使用，AMOLED面板应用范围不断拓宽。在OLED所涉及的终端领域，手机、AR/VR和OLED电视都在面板单价上有较大幅度的下降，分别为14.01%、19.61%、10.47%。

OLED和LCD在不同良品率下成本对比